經濟觀察報 記者 蔡越坤 選擇履約還是談判提價？2025年3月以來，多家頭部光伏組件廠家面臨艱難抉擇。

隨著光伏行業“4·30”政策的實施，一場“搶裝潮”在光伏行業迅速蔓延。受此影響，3月初，分布式光伏組件的現貨價格持續走高，現已上漲至0.7元/瓦到0.8元/瓦，部分頭部企業高效率組件產品報價甚至逼近0.9元/瓦。

與此同時，全球光伏數據機構InfoLink的數據顯示，光伏組件上游供應商的硅料價格、硅片價格、電池片價格也出現不同程度上漲，環比漲幅大約為10%。

對于任職于國內某頭部光伏企業的李磊而言，如果該企業按原訂單價格0.65元/瓦繼續履約，意味著組件廠每瓦將虧損約0.07元，如此虧損讓企業難以承受。然而，“如果談判提價，則對于經常與企業合作的分銷商而言，會帶來信譽度方面的影響。”李磊說。

3月27日，北方地區的光伏投資商周偉告訴經濟觀察報，光伏組件價格自2月份開始一路飆升，從0.65元/瓦漲到了0.8元/瓦以上，漲幅超過20%。更讓人頭疼的是，光伏組件價格還在以一周漲兩三次的頻率持續上漲。

“盡管價格快速上漲，但組件交付困難、缺貨的問題依然存在。很多組件廠的囤貨已經出清，現有產能跟不上需求，導致市場供應緊張。”周偉說。

受“搶裝潮”影響，光伏組件價格持續攀升，進而帶動上游原材料價格大幅上漲。這種連鎖反應使得組件廠面臨成本上升的巨大壓力，部分企業不得不選擇與下游分銷商協議漲價。一幕幕亂象正在光伏行業不斷上演。

廠家協議漲價的背后

3月份，當前光伏行業延期交貨，甚至毀約現象較為普遍。

受“4·30”政策的影響，廠家訂單量激增導致光伏組件呈現供不應求的局面。2025年1月17日，國家能源局印發《分布式光伏發電開發建設管理辦法》（下稱《辦法》），這被光伏行業從業者稱為“4·30”政策。《辦法》規定光伏電站項目以4月30日為界進行“新老劃斷”：4月30日及以前完成并網，并低于20兆瓦的光伏電站，依然可以全額上網；4月30日之后并網的項目，則只能選擇自發自用或部分上網模式，無法再進行全額上網銷售。

李磊稱，盡管廠家的交付承諾通常并未限定在一至三個月內交付，即在2月簽訂的合同，約定的交付期也多為80至90天，但大多數客戶受政策預期影響，往往緊急要求在3月底之前即完成交付。實際上，從2月份開始算起，若按90天交付期，交貨時間應為5月上旬。然而，客戶在要貨過程中卻要求在極短時間內交付，如3月底之前，疊加激增數倍的訂單需求，給企業帶來了巨大的交付壓力。

“在當前需求短時間內迅速爆發的背景下，交付能力不可避免地出現下降。這造成了部分訂單出現延期交付的現象。”李磊說。

另一方面，從組件廠家成本的角度看，李磊舉例說，此前有一個客戶于2月15日下訂單，約定價格為0.65元/瓦，該價格是基于當時的成本核算確定的。然而，當交付日期臨近時，問題逐漸浮現。

李磊說，當組件廠家拿著訂單去市場采購硅料價格、價格、電池片時，發現光伏組件輔材的價格也出現上漲，導致組件廠在準備生產時發現成本已上漲至0.72元/瓦。如果選擇在當下的時間節點上繼續履約，企業則面臨巨額虧損。

2024年，光伏行業經歷了極為艱難的一年，多數頭部企業面臨嚴重虧損。李磊稱，2025年若繼續如此虧損，企業經營或將難以為繼。盡管企業都希望堅守契約精神，但在當前成本大幅上升、虧損風險過高的情況下，無奈只能選擇爭取合作伙伴的理解，重新根據制造成本議價。

“這種復雜的市場環境使得組件廠商在這一波行情中處于兩難境地。他們既希望維持生產確保客戶的訂單得到及時交付，又要面臨因成本上升而導致的虧損。”李磊說。

李磊表示，他所在的企業一般會提前與客戶溝通具體交付時間。比如客戶下了3兆瓦的訂單，但廠商預估無法在客戶要求的3月底之前全額交付，廠商就會提前和客戶溝通，明確告知只能先滿足2兆瓦。這樣做的好處是，客戶可以提前另想辦法避免到了最后時限裝不上組件，造成更大的損失；相關工程項目也可以邊施工邊等貨。

投資商放棄部分項目

從投資商的角度看，周偉因為無法及時采買到光伏組件，不得不放棄一些計劃中的項目。

周偉說，公司在建項目中，全額上網項目需在4月30日前并網，這些項目加起來超過30兆瓦，時間緊、任務重。可組件供應的問題卻令他苦惱。

周偉回憶說，自2月份以來，他們經歷了供應商不接單的情況。現在他們即使有錢也未必能買到足夠的組件。原本企業可以承接更多項目，擴大業務份額，可由于組件供應不足，只能無奈放棄一些項目。項目涉及施工周期和驗收周期等諸多因素，他們不敢輕易冒險。

此外，一線品牌、頭部企業接單變得階段性和間歇性，只有當某個型號的某條產線配件配齊、有產能時，才會接一下單。這與過去企業開放式下單、短期內可以生產交貨的情況完全不同。而且目前的產品報價通常只維持一天。當天拿到的報價，如果今天完成付款，就能正常發貨；但如果到明天再問，價格可能就會變化，要按照明天的價格執行。不過，在價格略微上漲的情況下，企業還是能夠接受的。

周偉稱，以前，當組件價格為0.65元/瓦時，一般在5年以內可以全部收回投資，現在可能要延長到6年半左右。

上游產業鏈受益

在光伏組件價格不斷攀升的背景下，光伏組件產業鏈上游供應方會受益于需求增長。

一位江蘇的光伏組件上游材料供應商告訴經濟觀察報，目前，電池片價格從去年的0.27/瓦至0.28元/瓦，已經漲到0.3/瓦至0.32元/瓦，這是TOPCon電池的情況。

“硅片端也是如此。以前在去年年底的時候，‘182’硅片價格在1元/片左右，甚至有時候市場交易價格突破1元/片，現在已經漲到1.14元/片至1.15元/片，漲幅大約在10%到15%。”該供應商稱。

此外，光伏玻璃價格反彈明顯。根據中國有色金屬協會硅業分會的統計，截至2025年3月25日，3.20mm光伏玻璃價格和2.0mm的光伏玻璃銷售均價分別為22.75元/平米和13.75元/平米，分別較上月底上漲2.25元/平米和1.25元/平米，幅度分別達10.98%和10%。

該供應商表示，光伏組件上游產業鏈會受益于需求增長，能夠提升產能利用率，攤薄成本。

預計上游供應方的產品價格將在高位徘徊或震蕩調整，這種情況可能會持續到4月中下旬。隨著“搶裝潮”結束，需求將有所變化，預計到5月份產品價格可能會開始下行。

相比上游產業鏈供應商，李磊認為，在這波行情之下，光伏組件廠商可能是“受傷”群體。

李磊表示，企業2月份接的訂單，按當時的供應鏈成本計算可能是不虧錢的，但是隨著“搶裝潮”的熱度向上游產業鏈傳導，光伏上游產業鏈的價格紛紛上漲。企業2月份接的訂單將處于嚴重虧損狀態，這是行業產業鏈比較短等行業特性決定的，“我們也很無奈”。

李磊說，面臨這種狀態，組件廠商只能與客戶進行協商，征求客戶的理解。對此，絕大多數的客戶都能理解，特別是光伏行業的老玩家。一旦組件廠商給客戶講清楚產業鏈成本波動的道理，90%的客戶都能理解。對于真正要在“4·30”政策之前完成電站建設并網的客戶來說，組件成本上漲和長期的投資收益比起來，幾分錢的成本幾乎可以忽略。

長期來看，周偉認為，比較確定的是組件的需求一定會出現較大降幅。周偉和他的團隊正密切關注市場動態，積極尋找應對策略。

李磊則表示，即便“搶裝潮”結束，光伏組件價格也難以回到過去的低價模式，企業長期處于虧損狀態是不可持續的。

中原證券認為，政策節點臨近帶來階段性搶裝需求，疊加前期的持續降負荷、去產能措施，光伏產業迎來短暫的供需格局改善。光伏產業鏈價格呈反彈態勢。但是行業徹底的供需扭轉、再次景氣上行，仍需更多積極因素推動。

（應采訪對象要求，文中總李磊、周偉為化名）